多晶硅，是单质硅的一种形态，由晶面取向不同的晶粒组成，主要由工业硅、氯气和氢气制备而来，位于光伏及半导体产业链的上游。多晶硅具有半导体性质，是极为重要的优良半导体材料，但微量的杂质即可大大影响其导电性。近年来我国多晶硅年产量稳步提升，主要集中在新疆、内蒙古、四川等电力资源丰富的地区，行业集中度较高。
随着硅料国产化进程的加速，我国已经逐渐摆脱原材料受控的局面。近年来中国多晶硅产量不断增长，2021年中国多晶硅产量达到50.5万吨，较2020年同比增长了28.8%。2016-2021年年均复合增长率为21.1%。据CPIA统计，2022年上半年我国多晶硅产量约36.5万吨，较同期增长53.4%，但仍不能满足下游需求，价格同比继续上涨。
产能过剩的危机与应对
根据硅业分会的统计，截止到2021年底，全国多晶硅生产企业共13~14家，总产能约58万吨。
据不完全统计，2021年至今，至少有12家光伏企业要新投、扩产多晶硅项目，总产能约209万吨。加上合盛硅业本次规划的20万吨，新增产能总规模将达到229万吨，而这些产能都将在2022年至2024年之间逐渐投产。
硅料产能扩张的背后或许是行业景气度的攀升，在过去一年多的时间里，硅料价格疯涨，相关企业利润暴增。
PVInfolink最新统计(2022年2月10日)数据显示，多晶硅致密料为238元/公斤，而根据大全新能源2021年的半年报显示，硅料成本(含折旧)约为41.5元/公斤，利润之丰厚可见一斑。
“目前，主流厂家在二月份的报价基本在每公斤238-245元之间，短期内价格变化不会太大。”上述券商电信行业分析师告诉记者，按照目前的扩产计划来看，2022年底，全球硅料产能依旧将处于相对紧缺状态，“而且部分产能要到今年四季度才能体现，因此前三季度的硅料价格或有下降空间，但不可能出现跳水行情。极端情况下，即使价格降一半，硅料企业依旧有很多的利润空间。”
根据索比光伏网统计，到2022年底，国内多晶硅产能可达102万吨，但考虑到多数产能都是四季度投产，全年实际产出可能刚刚超过75万吨。再加上海外进口部分，总量在85万吨-88万吨之间，可满足近300GW光伏组件的需求。
龚吉平告诉记者，“多晶硅可能会在2023年出现短时的紧平衡错配，但长期来看，硅料产能依旧会被下游释放的需求消化掉。”
在他看来，即使硅料产能在明年上半年出现短期的供给过剩，但对合盛硅业没有影响，“我们第一期的多晶硅产能都是将来自己的组件、电池使用的，二期生产的产能才有可能面向市场，而那时候后续的下游需求会消化掉这部分产能。”
从目前的硅片订单来看，需求依然旺盛，硅片“赛道新玩家”双良节能(600481.SH)刚刚宣布，公司全资子公司双良硅材料(包头)有限公司(下称双良包头公司)与天合光能(688599.SH)签订一份长达三年的《单晶硅片采购框架合同》，预计将供应单晶硅片18.92亿片，销售金额总计为159.50亿元(含税)。
民生证券的研究报告指出，在现有的光伏装机基础上，预计2021年-2025年间光伏新增装机年均规模有望提升到100GW以上，2025年-203年之间将有望达到170GW以上。
2022年以来，国内新增建设和规划中的光伏多晶硅产能超过400万吨，总投资约三千亿元，为相关技术和设备供应商带来巨大的市场机遇。
我们盘点了2022年中国光伏多晶硅在建与规划扩产项目最新进展如下
协鑫：新建30万吨+20万吨+3万吨+10万吨+10万吨
根据2021年12月16日包头市人民政府办公室发布的公示显示，内蒙古鑫元30万吨颗粒硅项目总投资300亿元，分三期建设，其中一期项目总投资100亿元，主要建设年产10万吨颗粒硅生产装置等，建设年限2021年8月-2022年8月。
2022年5月9日，乌海市人民政府与协鑫集团有限公司、内蒙古东源科技有限公司就总投资238亿元建设颗粒硅及配套下游产业一体化项目举行签约仪式。其中，一期30万吨高纯纳米硅粉、10万吨颗粒硅生产项目，总投资预计为人民币138亿元；二期10万吨颗粒硅生产项目，预计投资额100亿元。
2022年6月16日，江苏中能硅业举行新增3万吨FBR颗粒硅产能投产仪式。该项目于2021年10月26日开工建设，并仅用8个月实现项目投产。此前，协鑫科技徐州基地已经实现3万吨产能的完全投产，这意味着，该基地颗粒硅总产能达到6万吨。据悉，协鑫科技徐州基地前期投产达产的3万吨FBR颗粒硅产能品质已达到N型硅片要求，并稳步提升，综合电耗14.8kWh/kg，综合蒸汽单耗15.3kg/kg。
2022年7月6日，TCL科技公告称，公司全资子公司天津硅石拟与江苏中能签署《合资协议》，共同投资设立新公司内蒙古鑫环，实施约10万吨颗粒硅、硅基材料综合利用的生产及下游应用领域研发项目.
2022年7月22日，协鑫科技四川乐山10万吨级颗粒硅项目首条生产线正式投运。协鑫科技相关负责人表示，目前，乐山协鑫颗粒硅项目已进入稳定运行的良好状态，产品品质、生产效率、工艺技术、成本控制等各项参数均达到甚至优于预定目标值。
上机数控：新建10万吨
2022年2月24日，上机数控发布公告，拟在内蒙古包头市固阳县投资建设年产15万吨高纯工业硅及10万吨高纯晶硅生产项目，拓展新的硅料供应渠道，进一步提升公司综合竞争优势和盈利能力。项目分为二期具体实施，第一期设计产能为8万吨高纯工业硅项目、5万吨高纯晶硅项目。第二期项目将根据市场情况推进。
通威：新建5万吨+12万吨+40万吨
根据2022年3月30日包头市人民政府办公室发布的公示显示，内蒙古通威高纯晶硅有限公司正在建设实施的通威二期5万吨高纯晶硅项目总投资45亿元，建设5万吨高纯晶硅生产线。立项工作已完成，2022年计划投资20亿元，计划竣工时间2022年10月。
2022年7月30日，乐山市五通桥区新型工业基地内,永祥能源科技一期12万吨高纯晶硅项目正式开工。该项目采用永祥第七代最新工艺技术，自动化、智慧化等方面达到国际领先水平。
2022年8月17日，通威股份发布公告，公司拟与包头市昆都仑区人民政府签署《高纯晶硅三期及配套项目投资协议书》，拟在包头市建设年产20万吨高纯晶硅及配套项目，总投资额约为140亿元。同时，公司拟与保山市人民政府、昌宁县人民政府签署《云南通威二期20万吨高纯晶硅绿色能源项目投资协议》，拟在保山市建设年产20万吨高纯晶硅绿色能源项目，总投资额约为140亿元。
新特：新建20万吨+20万吨
2021年2月，特变电工控股子公司新特能源股份有限公司确定在包头建设年产20万吨高纯多晶硅和千万千瓦级新能源电站等项目。其中一期年产10万吨高纯多晶硅项目，是世界上首套单体最大的多晶硅项目，将采用新特能源第六代多晶硅生产技术。2022年7月11日，特变电工在投资者互动平台表示，公司内蒙古一期年产10万吨的多晶硅项目已开始逐条对生产线进行调试，预计四季度达产。
2022年3月16日特变电工公告，公司控股子公司新特能源以其全资子公司新特硅材料公司为主体，在新疆昌吉准东产业园区投资建设年产20万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济项目，项目总投资约176亿元，建设期共24个月。
大全：新建20万吨
2021年12月21日，新疆大全宣布公司与包头市人民政府就投资建设高纯多晶硅、高纯工业硅、有机硅和半导体多晶硅项目签订了《战略合作框架协议》。大全能源计划在包头市投资建设年产20万吨光伏高纯多晶硅项目、年产2.1万吨半导体多晶硅项目、年产30万吨高纯工业硅项目以及年产20万吨有机硅项目，分两期建成。其中一期项目建设10万吨/年高纯多晶硅+1000吨/年半导体多晶硅，预计投资金额约为85.5亿元人民币，将在2022年一季度开工建设，并于2023年二季度建成投产；二期项目将根据市场需求状况推进。
东方希望：新建6万吨+12.5万吨+6.25万吨
2022年2月，东方希望表示，多晶硅三期6万吨项目已经进入了设备安装调试阶段，在2022年会开始试车生产。
2022年6月，东方希望集团投资150亿元的一期多晶硅配套工业硅项目正在紧密施工中。项目负责人介绍，一期项目工程计划建设12.5万吨/年多晶硅和14.5万吨/年工业硅两条生产线，预计11月底前完成土建施工，并进行设备安装，争取2023年6月份进入试生产阶段。
2022年7月4日，乌海市海勃湾区人民政府与东方希望集团签约。东方希望集团在海勃湾区拟建的乌海东晶新材光伏产业链项目，规划建设6.25万吨多晶硅，以及10GW拉晶、10GW切片、10GW电池、10GW组件生产装置，建成后预计实现总产值约300亿元。
亚洲硅业：新建6万吨
2022年3月28日，亚洲硅业官网发布消息称，亚洲硅业半导体有限公司6万吨/年电子级多晶硅一期3万吨项目首批高纯多晶硅正品成功出炉。
内蒙古东立：新建4.8万吨
2022年6月，据内蒙古人民政府官网消息，内蒙古东立光伏电子有限公司生产的主要产品为太阳能级及电子级多晶硅和单晶硅，其主要用于生产光伏组件、电子芯片等高新技术产品。据了解，东立光伏年产4.8万吨多晶硅项目总投资116亿元，规划建设7500兆瓦太阳能电池组件及配套项目和多晶硅生产材料。其中，二期项目总投资50亿元，目前已完成土建工程35%、设备招投标80%。
东方日升：新建15万吨
2022年，由东方日升(包头)硅业有限公司投建的20万吨金属硅及15万吨高纯多晶硅项目正式通过项目备案，计划建设起止年限为2022年6月至2024年6月。
合盛硅业：新建20万吨
2022年2月14日，合盛硅业发布公告称，公司拟投资建设新疆合盛硅基新材料产业一体化项目，即年产20万吨高纯多晶硅项目。项目分两期建设，建设期为2022年5月至2025年5月。
青海丽豪：新建20万吨
2022年7月30日，青海丽豪半导体材料有限公司一期高纯晶硅项目投产暨二期项目开工仪式在西宁开发区南川工业园区举行。据了解，该项目总投资180亿元，分三期建设年产20万吨高纯晶硅生产项目。
新疆晶诺：新建10万吨
2022年6月3日，在七师胡杨河经济技术开发区新疆晶诺年产10万吨高纯晶硅项目正加紧施工，确保今年年底前完成项目一期工程建设任务。据了解，该项目一期5万吨高纯晶硅项目建设周期13个月，总投资约50亿元，计划2022年10月底建成投产；二期5万吨项目预计2023年8月建成投产。
江苏润阳：新建10万吨
2022年6月8日，石嘴山市政府与江苏润阳签订投资协议。根据协议，江苏润阳将在石嘴山市投资130亿元，建设年产10万吨的高纯多晶硅项目和年产5GW的高效电池项目。
宝丰能源：新建30万吨
2022年3月20日，甘肃酒泉瓜州宝丰多晶硅上下游协同项目开工仪式在瓜州县举行。据悉，宝丰集团该项目总体规划建设35万吨/年工业硅、30万吨/年多晶硅、50GW拉晶切片、30GW电池组件生产装置，以及配套15GW光伏发电和风力发电电站。其中，项目一期计划投资200亿元，建设5万吨/年多晶硅、2.5GW/年拉晶、2.5GW/年切片、2.5GW/年电池、2.5GW/年光伏组件生产装置，配套建设0.50GW光伏发电、1.75GW风力发电电站，计划于2022年3月20日开工，2023年6月底建成投产。
宜昌南玻：新建1万吨+5万吨
2022年2月24日，宜昌南玻硅材料高纯晶硅项目在猇亭区正式投产。本次投产的万吨高纯晶硅项目是南玻集团光伏全产业链中的核心一环，建成年产10000吨高纯晶硅产能。该项目主要生产太阳能特级多晶硅，用于光伏、芯片、集成电路等领域。
2022年6月22日，南玻A发布公告，公司拟公开发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过人民币28亿元（含本数），用于年产5万吨高纯晶硅项目、该项目建设周期为20个月。
信义晶硅：新建6万吨
2021年12月16日，信义光能与信义玻璃已订立合营企业协议，双方成立信义晶硅。信义光能与信义玻璃各自拥有信义晶硅52%、48%的股份。信义晶硅（香港）将从事多晶硅生产项目，将通过附属公司在中国云南省曲靖市麒麟区建设多晶硅生产厂房，预计年产能为6万吨（其后信义晶硅可选择分不同阶段将预计年产能提升至20万吨），白炭黑的预计年产能最多为1万吨。
吉利硅谷：新建5万吨
2022年5月21日， 吉利硅谷多晶硅项目在湖北谷城县正式投产，这标志着吉利硅谷太阳能级多晶硅步入批量化生产阶段。吉利硅谷多晶硅项目一期为2000吨、二期1万吨、三期4万吨。目前2000吨多晶硅项目已顺利投产，二期1万吨项目正在按计划加快建设。项目建成后，吉利硅谷将具备功能完整的6N太阳能级多晶硅加工制造能力，生产规模达每年5万吨。
清电能源：新建20万吨
据清电能源集团在哈密的宣传栏处获悉，清电能源集团目前在国内已投产10万吨工业硅项目，正在进一步优化整合工业硅产能。同时，在哈密市打造光伏硅基示范产业园，整体规划为：年产40万吨工业硅，20万吨多晶硅，60GW单晶硅拉棒切片。预计5年内分3期建设完成。第一期10万吨多晶硅及10GW单晶硅拉棒切片项目预计今年3月份动工，2023年投产。
中环：新建12万吨
2022年4月7日，中环股份披露，公司和公司控股股东TCL科技分别与内蒙古政府和呼和浩特市政府就共同在呼和浩特市投资建设内蒙古中环产业城项目群达成合作事宜。该项目规划及建设内容包括：高纯多晶硅项目，产能合计约12万吨；半导体单晶硅材料及配套项目；**硅材料研发中心项目；以上科研及制造项目计划总投资约206亿元。
中来：新建10万吨
2022年3月中旬，中来股份披露了在山西太原投建年产20万吨工业硅及10万吨高纯多晶硅项目的计划，这是中来股份首次涉足光伏上游原料环节。据了解，本次拟投资的多晶硅项目计划采用硅烷流化床法工艺，技术来源为国内科技企业。技术来源方从2017年起逐步完成硅烷生产车间和多晶硅裂解车间的建设，并完成了小试和中试，其拥有硅烷流化床法生产颗粒硅发明专利2项和实用新型专利9项。
其亚集团：新建20万吨
2022年4月1日，其亚集团官网发布一则子公司年产20万吨高纯晶硅项目环评公示，项目拟建设20万吨高纯晶硅生产装置，分为两期建设，一期和二期分别建设年产10万吨高纯晶硅生产线。
天合：新建15万吨
2022年6月17日，天合光能公告称，计划在西宁经济技术开发区投资建设天合光能（西宁）新能源产业园项目。具体包括年产30万吨工业硅、年产15万吨高纯多晶硅、年产35GW单晶硅、年产10GW切片、年产10GW电池、年产10GW组件以及15GW组件辅材生产线。项目将分两阶段、七个单体完成，第一阶段计划明年底前完成，第二阶段预计2025年底建成。
阿特斯：新建5万吨
2022年8月10日，阿特斯太阳能宣布，其控股子公司阿特斯阳光电力集团与中国青海省海东市政府签订了一项投资协议，根据协议，阿特斯阳光电力集团计划在2022年底建设一个年产约5万吨高纯多晶硅的设施，作为其在海东市建设光伏制造基地的初步项目。该设施预计将于2024年年中开始生产。
